【編者按】上周五在一系列穩經濟促增長政策的驅動下,市場迎來暴力反彈,本周則以震蕩反彈為主。在反復震蕩的市場行情下,靈活調整止盈點是普通投資者需...
上周五在一系列穩經濟促增長政策的驅動下,市場迎來暴力反彈,本周則以震蕩反彈為主。在反復震蕩的市場行情下,靈活調整止盈點是普通投資者需要掌握的非常重要的風險管理策略。
止盈也稱停利、止賺,在于見好就收,不要盈到最高。常見的止盈方法共3個。
目標收益止盈法。投資者只需結合基金歷史的表現和自己定制的投資小目標,設定合理的年化收益目標即可。目標收益止盈法是最簡單的止盈方法。比如定個10%或者15%的小目標,一旦年化收益達標,果斷賣出止盈。
絕對收益止盈法。主要是看一段固定時間內產生的累計收益達到了目標,就做止盈,更適合短期博弈。譬如國慶節前那波行情,幾天的時間就有15%甚至更高的絕對回報,收益達到目標即可止盈。
高點回撤法。當投資者收獲了較高的收益時,還期望行情上漲的時候,可以繼續觀察市場走勢,一旦市場價格從階段高點回落一定幅度,比如5%,就要賣出止盈。此方法更冒險,適用于博取更高收益。投資者需謹防因為一時貪婪,錯過到手的收益。
其實不管哪種止盈方法,都有一個共同的關鍵要點,那就是要給自己的投資制定清晰明確的規則,并且嚴格遵守紀律去執行。然而,現實情況卻是,大部分投資者在面對市場的大漲大跌時,很難克服貪婪和恐懼的情緒。即便先前認真設定了投資計劃,到了關鍵時刻還是會被情緒所左右。
這時候,投資者就需要借助一些理性科學的工具來平滑波動,比如支付寶“幫你投”的「智能信號發車」功能,它會根據股債性價比指標進行智能定投,在市場低位時多倍投入撿便宜籌碼,在市場高點適時減倉,能幫投資者減少波動帶來的焦慮,獲得更好的長期回報。
現在的A股市場,在經歷了近期從高點的回調之后,以Wind全A指數為例,當前的股債利差處于歷史87.48%分位,依舊在歷史較高水平,說明整體A股市場的投資性價比仍然良好。
其實,無論之前在高點有沒有成功止盈,投資者都不應貿然退場,而是要保持冷靜,深入分析背后的信息,做出理性的投資決策。市場的每一次波動,都是資產再平衡的良機,能讓投資者重新審視自己的風險偏好,更加合理地做好股債配置。
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